Proyecto de inversión para determinar la viabilidad técnica-económica y financiera de una empresa que desarrolla tecnología para el sector agrícola

Abstract

Resumen: El aspecto financiero de una empresa es un tema que toma real importancia al momento de emprender una idea de negocio, sin embargo existen otros rubros tanto internos como externos que pueden ser de mayor relevancia al momento de la toma de decisiones. El presente caso práctico se realiza para una empresa dedicada al desarrollo de tecnología para el sector agrícola en México. Este documento busca primeramente realizar un diagnóstico de la situación actual de la empresa así como de la descripción de su problemática actual. Utilizando esta información se realiza el análisis de las principales áreas de estudio de todo proyecto de inversión como mercado, aspectos técnicos, económicos y financieros. La viabilidad técnica de la empresa es determinada en gran medida por la capacidad productiva de la misma, que en este caso con los datos obtenidos se demuestra que se tiene una buena ubicación para realizar operaciones y se cuenta con la maquinaria necesaria para el desarrollo de actividades. Así mismo las ventas son un punto medular de la empresa, sin embargo el nivel actual que se maneja no es favorable para hacerla viable. Se plantea la necesidad de incrementar el volumen de ventas y crecer de manera controlada puesto que se cuenta con la maquinaria para hacerlo. Algunos de los aspectos financieros que se estudian son el punto de equilibrio, en el que se demuestra que se requiere de un mínimo de $55,000 pesos mensuales en ventas tomando en cuenta los datos históricos de la empresa; sin embargo el aumento de los gastos fijos propuestos provoca que el punto de equilibrio aumente a $102,000 pesos mensuales. La inversión que se requiere para llevar a cabo este crecimiento de la empresa es de $700,000 pesos, el cual se podrá obtener de financiamiento bancario. El periodo de recuperación de la inversión es de 2.6 años con una tasa interna de retorno del 38%. Se realiza una propuesta de cambio en la estructura financiera de la empresa en donde se reconoce la inversión en investigación y desarrollo de tecnología como parte del capital, esto con el fin de darle valor a la empresa. Permitiendo la búsqueda de inversionistas bajo mejores condiciones ya que los indicadores financieros cambian favorablemente. Esta nueva estructura de capital se tendrá que legalizar ante notario al momento de incluir a nuevos inversionistas. De la misma manera se determina que es indispensable la búsqueda de perfiles profesionales que se integren al equipo para orientar sus esfuerzos en la implementación de planes de mercadotecnia y ventas que son planteados en el plan de marketing internacional con el que cuenta la empresa. En la actualidad existen diversas metodologías para la preparación de proyectos que utilizan técnicas precisas para su evaluación, sin embargo estas se adecúan al tipo proyecto o idea a emprender ya que todas las empresas son distintas. Generalmente se busca la participación de profesionales expertos para que emitan su opinión en las áreas que así se requiera, esto con el fin de obtener mayor seguridad en la inversión. Las metodologías utilizadas en este proyecto fueron la de Gabriel Baca Urbina en combinación con la metodología de Nassir Sapag Chain. Ambas plantean el estudio de mercado, técnico, económico y financiero para el desarrollo de proyectos de inversión. Sin embargo Sapag Chain propone una manera práctica de aplicar software en la presentación de la información financiera simplificando así el proceso. La evaluación de todo proyecto de inversión tiene como finalidad la obtención de resultados que favorezcan la toma de decisiones en cuanto riesgo se refiere, en donde se busca el mayor rendimiento con menor riesgo, sin embargo el hecho de que un proyecto no sea favorable o inviable no es determinante para que éste se rechace por completo ya que se podrán tomar acciones distintas o hacer modificaciones creativas para continuar con el proyecto.

Abstract: The financial aspect of a company is an issue that takes real importance when undertaking a business idea, however there are other items both internal and external that may be of greater relevance at the time of decision making. The present case study is carried out for a company dedicated to the development of technology for the agricultural sector in Mexico. This document seeks first to make a diagnosis of the current situation of the company as well as the description of its current problems. Using this information, the analysis of the main areas of study of all investment projects such as market, technical, economic and financial aspects are carried out. The technical viability of the company is determined to a great extent by the productive capacity of the company, which in this case with the data obtained shows that it has a good location to carry out operations and has the necessary machinery for the development of activities. Also the sales are a center point of the company, however the current level that is handled is not favorable to make it viable. The need to increase the volume of sales and grow in a controlled manner is raised because the machinery is available to do so. Some of the financial aspects that are studied are the break-even point, which shows that a minimum of $ 55,000 pesos per month in sales is required, taking into account the historical data of the company; nevertheless the increase of the proposed fixed expenses causes that the break-even point increases to $ 102,000 pesos per month. The investment required to carry out this growth of the company is $ 700,000 pesos, which can be obtained from bank financing. The period of recovery of the investment is 2.6 years with an internal rate of return of 38%. A proposal is made for a change in the financial structure of the company where the investment in technology research and development is recognized as part of the capital, in order to give value to the company. Allowing the search for investors under better conditions since the financial indicators change favorably. This new capital structure will have to be legalized before a notary to include new investors. In the same way it is determined that it is indispensable the search for professional profiles that are integrated to the team to guide their efforts in the implementation of marketing and sales plans that are raised in the international marketing plan with which the company counts. At present there are several methodologies for the preparation of projects that use precise techniques for their evaluation, however these are adapted to the type project or idea to undertake since all the companies are different. Generally it is sought the participation of expert professionals so that they emit their opinion in the areas that so require, this in order to obtain greater security in the investment. The methodologies used in this project were that of Gabriel Baca Urbina in combination with the methodology of Nassir Sapag Chain. Both pose the market, technical, economic and financial study for the development of investment projects. However Sapag Chain proposes a practical way to apply software in the presentation of the financial information simplifying the process. The evaluation of all investment projects has the purpose of obtaining results that favor decision making in terms of risk, where the highest yield is sought with less risk, however the fact that a project is not favorable or not feasible it is not decisive for it to be rejected completely since different actions may be taken or creative modifications made to continue the project.